Ở phần 5 của Level 1: 3 trường phái phân tích kinh điển trong thị trường Forex, bạn đã hiểu qua một số khái niệm về phân tích cơ bản. Đến phần này, bạn sẽ được tìm hiểu chi tiết để biết cách sử dụng phân tích cơ bản trong giao dịch Forex.
Phân tích cơ bản là gì?
“Phân tích cơ bản là nghiên cứu về các vấn đề cơ bản”, nghe qua từ “cơ bản” chắc không ít người lầm tưởng và nghĩ rằng nó thật dễ dàng. Nhưng thực tế thì hoàn toàn khác.
Bất cứ khi nào bạn nghe mọi người nhắc đến những “nguyên tắc kinh tế cơ bản” có nghĩa là họ đang nói về các nền tảng kinh tế cơ bản bao gồm một hệ thống thông tin khổng lồ dưới dạng báo cáo kinh tế, chính trị hoặc môi trường..v.v.. với đồng tiền của đất nước đó. Ngay cả việc hạ xếp hạng tín dụng cũng là một dữ liệu cơ bản tác động đến giá của các đồng tiền.
Phân tích cơ bản có xu hướng tập trung vào các yếu tố kinh tế vĩ mô hơn kinh tế vi mô (như sự tăng trưởng của nền kinh tế, lạm phát, lãi suất, thất nghiệp…).
Các hình thức của dữ liệu cơ bản
Phân tích cơ bản cung cấp góc nhìn sâu sắc về việc một sự kiện kinh tế nhất định tác động đến diễn biến của thị trường như thế nào.
Dữ liệu cơ bản được tạo nên bởi nhiều hình thức khác nhau, chẳng hạn:
- Một báo cáo do Fed công bố về doanh số bán nhà tại Mỹ.
- Một báo cáo về sự thay đổi chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương Châu Âu.
- Một báo cáo về lãi suất của ngân hàng trung ương Nhật Bản.
- …………..
Những dữ liệu này khi được phát hành ra công chúng thường tạo nên những sự thay đổi về cục diện kinh tế và tạo phản ứng từ các nhà đầu tư lẫn đầu cơ. Thậm chí việc dự báo sẽ có một BÁO CÁO KINH TẾ QUAN TRỌNG sắp được công bố cũng là một dữ liệu cơ bản.
Thông thường một nhà giao dịch quan tâm đến tin tức quan trọng từ các nguồn khác nhau, ví dụ như cục dự trữ liên bang FED, tạp chí Bloomberg, đài BBC,… , từ đó đưa ra dự đoán chỉ số thực tế của báo cáo đó khi nó được phát hành.
Nhưng việc dự đoán đúng chỉ số của báo cáo đôi khi không phải là điều quyết định đến kết quả giao dịch, mà việc dự đoán được chúng sẽ gây ảnh hưởng như thế nào đến tỷ giá của các cặp tiền tệ mới là điều quan trọng nhất.
Phân tích cơ bản là một công cụ có giá trị trong việc ước tính các điều kiện trong tương lai của một nền kinh tế, nhưng không quá nhiều cho việc dự đoán xu hướng của tiền tệ.
Những báo cáo kinh tế là như thế, vậy thì sao?
Thị trường có xu hướng phản ứng dựa trên cách mọi người cảm nhận. Những cảm giác này dựa trên phản ứng của họ đối với các báo cáo kinh tế, dựa trên đánh giá của họ về những điều kiện thị trường.
Bạn sẽ sực nghĩ rằng có hàng triệu người có những cảm nhận và đánh giá khác nhau. Do đó, có quá nhiều mông lung trong phân tích cơ bản?
Thực tế thì chúng ta không thể biết được chính xác một cặp tiền sẽ di chuyển như thế nào dựa trên những dữ liệu cơ bản, tuy nhiên điều đó không đồng nghĩa với việc bác bỏ phân tích cơ bản.
Những dữ liệu cơ bản hầu hết đều có sẵn, chỉ có điều mọi người khó có thể kết hợp chúng lại với nhau.
Để hiểu được một báo cáo dữ liệu cơ bản không phải là chuyện khó, nhưng để đưa nó vào một bức tranh kinh tế rộng lớn và chỉ ra được những tác động của nó trong bức tranh đó thì khó vô cùng.
Chưa hết, đa số những dữ liệu cơ bản chỉ dùng báo cáo cho một loại tiền tệ nào đó, do đó để tạo nên một bức tranh kinh tế chính xác cần phải so sánh với những dữ liệu của các loại tiền tệ khác nhau.
Nghe thôi đã thấy mệt rồi.
Vậy câu hỏi “Tôi có nên sử dụng phân tích cơ bản để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công hay không?”
Vẫn còn nhiều ý kiến trái chiều cho câu hỏi đó.
Đối với các nhà giao dịch ngoại hối ngắn hạn, họ ưa thích sử dụng phân tích kỹ thuật hơn.
Còn đối với các nhà giao dịch trung hoặc dài hạn thì họ muốn sử dụng thêm phân tích cơ bản vì nó giúp cho việc định giá tiền tệ.
Tất nhiên chẳng ai cấm cản khi bạn có khả năng kết hợp cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản vào công việc giao dịch của mình.
Rõ ràng, các nhà giao dịch theo trường phái phân tích cơ bản sẽ dễ bỏ lỡ những cơ hội trong ngắn hạn mà trường phái phân tích kỹ thuật có thể nhìn ra.
Do đó, với sự kết hợp của phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản sẽ mang đến cho bạn nhiều góc nhìn hơn trong giao dịch.
Với phân tích cơ bản, bạn hiểu được các thông báo và các sự kiện kinh tế. Nhưng với phân tích kỹ thuật, bạn có thể sử dụng được các công cụ và các mô hình kỹ thuật mà các nhà giao dịch tập trung vào đó.
Việc đưa ra câu trả lời phụ thuộc vào bạn, hãy tự tìm ra đáp án cho chính mình.
Những câu hỏi thường gặp
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản là việc sử dụng và nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản để dự báo biến động giá tiền tệ trong tương lai.
Phân tích cơ bản có xu hướng tập trung vào các yếu tố kinh tế vĩ mô hơn kinh tế vi mô (như sự tăng trưởng của nền kinh tế, lạm phát, lãi suất, thất nghiệp…).
Phân tích cơ bản gồm những gì?
Phân tích cơ bản bao gồm ba phần chính:
- Phân tích kinh tế.
- Phân tích ngành công nghiệp.
- Phân tích công ty/ doanh nghiệp
Phân tích cơ bản có phải là một chiến lược không?
Đầu tư cơ bản liên quan đến việc phân tích các tỷ lệ tài chính quan trọng của một doanh nghiệp để xác định sức khỏe tài chính của nó và để đưa ra ước tính về giá trị của doanh nghiệp.